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Jun 02, 2024

Taiwans ESG-Vorschriften: Vergleich mit anderen asiatischen Regionen

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Taiwans Klimaagenda hat in letzter Zeit für Aufsehen gesorgt. Der Greenhouse Gases Reduction and Management Act, der wichtigste Regulierungsrahmen zur Kontrolle der Treibhausgasemissionen in Taiwan, wurde einer umfassenden Reform unterzogen und am 10. Januar 2023 offiziell in Climate Change Response Act (CCRA) umbenannt. Diese Umbenennung bedeutet einen entscheidenden Wandel in Taiwan Ansatz, der über die bloße Bekämpfung der Treibhausgasemissionen hinausgeht und eine ganzheitliche Strategie zur Bekämpfung des Klimawandels umfasst.

Bestimmte Branchen sind nun verpflichtet, ihre Treibhausgasemissionen sorgfältig zu erfassen, zu melden und zu überprüfen. Die Umweltschutzbehörde Taiwans erstellt eine Liste branchenspezifischer Unternehmen, die als Hauptverursacher von Treibhausgasemissionen eingestuft sind, mit der Bezeichnung „Unternehmen, die der Bilanzierung und Registrierung von Treibhausgasemissionsquellen unterliegen“ und verpflichtet diese Unternehmen, ihre Treibhausgasemissionen zu melden. Jedes Unternehmen, das mehr als 25.000 Tonnen Treibhausgase pro Jahr ausstößt, muss außerdem einen Jahresbericht vorlegen, in dem die Emissionen des Vorjahres detailliert aufgeführt sind.

Taiwan erlebt eine wachsende Anerkennung der Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) und ihrer tiefgreifenden Auswirkungen. Das Engagement der Regierung, erneuerbare Energien, Dekarbonisierung und grüne Finanzierung zu fördern und die in Taiwans Weg zu Netto-Null-Emissionen im Jahr 2050 dargelegten Netto-Null-Ziele zu erreichen, hat deutlich an Dynamik gewonnen. Ein bemerkenswertes Beispiel für dieses Engagement ist der Green Finance Action Plan, der seit 2017 regelmäßig aktualisiert und vierteljährlich überprüft wird. Vor kurzem erreichte der Plan seine dritte Iteration und schloss seine Überprüfung im letzten Quartal 2022 erfolgreich ab.

Angesichts der vorherrschenden Umstände ist die Umbenennung der CCRA ein Zeichen für Taiwans unerschütterliches Engagement für die Dekarbonisierung mit dem ultimativen Ziel, bis 2050 Netto-Treibhausgasemissionen von Null zu erreichen.

Es wird erwartet, dass die Environmental Protection Administration in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 und im Jahr 2024 zwölf Untervorschriften im Zusammenhang mit der CCRA erlassen und bekannt geben wird. Diese Vorschriften werden sich mit kritischen Aspekten wie Kohlenstoffinventur, Erhebung von Kohlenstoffgebühren, Registrierungsmanagement, Zertifizierung und Inspektion befassen Institutionen und die Verwaltung von Treibhausgasfonds. Die Hauptziele der Regierung konzentrieren sich weiterhin auf die Förderung grüner Energie, Dekarbonisierung und grüner Finanzierung sowie die Verwirklichung der im Pfad 2050 dargelegten Ziele.

Im Rahmen der Netto-Null-Bemühungen hat die Financial Supervisory Commission of Taiwan gewissenhaft Richtlinien für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten formuliert. Ziel dieser Richtlinien ist es, Investoren und Stakeholdern dabei zu helfen, nachhaltige Praktiken zu erkennen und Aktivitäten zu definieren, die erhebliche Auswirkungen auf die Umwelt haben, und gleichzeitig Greenwashing-Versuche zu vereiteln.

Angesichts der herausragenden Rolle Taiwans als exportorientierte Insel und entscheidender Akteur in der globalen Lieferkette wird die Integration von ESG-Prinzipien in Geschäftspraktiken immer wichtiger, um die strengen Anforderungen globaler Marken zu erfüllen.

Daher ist die Forderung nach einem robusten Rahmen, der Unternehmen durch diesen Übergang führt und den steigenden Erwartungen in Bezug auf ESG-Angelegenheiten wirksam gerecht wird, zwingend erforderlich. Es ist absehbar, dass der Fokus auf ESG-Themen weiter zunehmen und letztendlich branchenübergreifend allgegenwärtig werden wird.

Im Hinblick auf die Offenlegung von ESG-bezogenen Informationen hat die Financial Supervisory Commission die Regeln der Taipei Exchange (TPEx) formuliert, die die Erstellung und Einreichung von Nachhaltigkeitsberichten durch börsennotierte Unternehmen regeln.

Dieser Regulierungsrahmen verpflichtet börsennotierte Unternehmen zur Vorlage jährlicher ESG-Berichte. Als bedeutende Entwicklung führte die TPEx im September 2022 ESG-Leistungsindikatoren ein, um die Offenlegung von ESG-Informationen zu stärken. Dieser Schritt ermöglicht es den Stakeholdern, ein umfassendes Verständnis der Abläufe, Erfolge und Pläne eines Unternehmens für eine nachhaltige Entwicklung zu erlangen.

Darüber hinaus sind an der TPEx gelistete Unternehmen nun verpflichtet, ESG-Berichte auf der Grundlage der von der Global Reporting Initiative festgelegten Richtlinien zu veröffentlichen, und werden dringend gebeten, sich auf die vom Sustainability Accounting Standards Board und der Task Force on Climate-based Financial veröffentlichten Standards zu beziehen Offenlegung.

Die Corporate Governance 3.0 – Roadmap für nachhaltige Entwicklung unterstreicht die Förderung der Offenlegung von Informationen im Zusammenhang mit der Verwaltung durch institutionelle Anleger und fördert so eine verbesserte Governance in börsennotierten Unternehmen.

Der Green Finance Action Plan 3.0 ermutigt Finanzinstitute und Unternehmen außerdem, Leitlinien zur Anerkennung nachhaltiger Wirtschaftsaktivitäten in ihre strategische Planung sowie Investitions- und Finanzierungsbewertungen einzubeziehen.

Insgesamt entwickelt die Finanzaufsichtskommission aktiv Richtlinien für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten, um Investoren und Interessengruppen bei der Identifizierung nachhaltiger Praktiken zu unterstützen. Diese Richtlinien zielen darauf ab, umweltverträgliche Aktivitäten zu definieren und gleichzeitig Fälle von Greenwashing zu verhindern.

Da ESG-Grundsätze im täglichen Geschäftsbetrieb immer mehr an Bedeutung gewinnen, werden konzertierte Anstrengungen unternommen, um sicherzustellen, dass ESG- und Nachhaltigkeitswerte korrekt widergespiegelt werden.

Um die ESG-Transparenz zu verbessern, plant die Regierung, im Jahr 2024 eine konsolidierte ESG-Plattform für börsennotierte Unternehmen einzurichten. Der obligatorische Rahmen für die Berichterstattung und Offenlegung von ESG-Informationen, der auf den Richtlinien der Global Reporting Initiative basiert, ist weiterhin ein wichtiger Schwerpunkt für Unternehmen und Finanzunternehmen Institutionen in Taiwan.

Mit der Umsetzung des Sustainability Finance Evaluation-Programms wird erwartet, dass mehr Finanzinstitute freiwillig an der Bewertung teilnehmen und so einen ausgereiften Investmentmarkt mit einer robusten Offenlegung von ESG-bezogenen Informationen fördern.

Während Taiwan bereits proaktive Maßnahmen bei der Entwicklung von ESG-, nachhaltigen Finanz- und Impact-Investing-Initiativen ergriffen hat, besteht ein dringender Bedarf an umfassenderen Richtlinien der Finanzbehörden, insbesondere in Bezug auf die Berichterstattung und Offenlegung von Informationen.

Um die Finanzierung effektiv auf Nachhaltigkeit und soziale Wirkung auszurichten, ist es für öffentliche Akteure von entscheidender Bedeutung, private Akteure im Finanzsektor zu unterstützen. Die Verantwortung und die Kosten, die mit der Berichterstattung über Umwelt- und Sozialziele verbunden sind, sollten nicht allein bei einzelnen Unternehmen liegen.

Die Behörden sollten klare Berichterstattungs- und Offenlegungsrichtlinien sowie erschwingliche Tools zur Erhebung relevanter Daten über soziale und ökologische Aktivitäten bereitstellen. Diese Tools würden standardisierte Bewertungen der ESG-Leistung erleichtern und könnten über benutzerfreundliche Plattformen zugänglich gemacht werden, die den Austausch von Berechnungs- und Finanztools erleichtern. Ein solcher Ansatz würde Vertrauen bei denen wecken, die sich über die Wirkung und Rentabilität nachhaltiger Investitionen noch nicht sicher sind.

Es ist auch wichtig, spezifische Benchmarks zu entwickeln, die auf die lokale soziale und ökologische Landschaft zugeschnitten sind. Dies würde die Genauigkeit von Leistungsbewertungen und nichtfinanziellen Folgenabschätzungen von Finanzprodukten verbessern und gleichzeitig Risiko-Margen-Faktoren verringern. Auf dem taiwanesischen Markt werden innovative Programme wie Social-Impact-Bonds und Steueranreize für Investitionen in notleidenden Gemeinden immer noch auf ihre Machbarkeit und ihren Erfolg geprüft.

Die durch die Unternehmensorganisationsgesetze gebotene Flexibilität ermöglicht Einfallsreichtum und den Fluss von Impact-Kapital in private Investitionen. Gründer und Eigentümer können ihre Geschäftstätigkeit und Governance flexibel strukturieren und die treuhänderischen Pflichten für Nicht-Unternehmensorganisationen entsprechend den Präferenzen von Gründern und Investoren anpassen. Diese Flexibilität wird weiterhin ein positiver Faktor für nachhaltiges Investieren und Impact Investing sein.

Da es derzeit keine spezifischen Regelungen zu Sozialfinanzierungen oder zweckorientierten Unternehmen gibt, empfehlen wir in Bezug auf Rechtsmodelle vor allem die Einführung maßgeschneiderter Strukturen, die sich an den Absichten von Gründern und Investoren orientieren und zu nachhaltigen Beziehungen zu Stakeholdern beitragen.

Dies ist von entscheidender Bedeutung, um Steuerprüfungen oder Probleme mit den Steuerbehörden zu vermeiden. Darüber hinaus sieht die bestehende Steuergesetzgebung keine Anreize für Spenden oder Investitionen vor, die nicht ausschließlich auf die Erwirtschaftung von Gewinnen abzielen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Taiwans Übergang zu einer grünen Wirtschaft und die Integration von ESG-Prinzipien in sein Finanzökosystem einen fortschrittlichen Ansatz zur Bewältigung der Herausforderungen des Klimawandels demonstrieren. Mit dem umbenannten Gesetz wurde Taiwans Engagement für Dekarbonisierung und Nachhaltigkeit weiter gestärkt.

Durch verschiedene Regulierungsmaßnahmen, Meldepflichten und Offenlegungsrahmen will Taiwan ein transparentes und verantwortungsvolles Geschäftsumfeld fördern, das an internationalen Standards ausgerichtet ist. Allerdings ist eine kontinuierliche Zusammenarbeit zwischen öffentlichen Behörden, Akteuren des Privatsektors und Finanzinstituten von entscheidender Bedeutung.

Lee und Li

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